ہیج فنڈ اور نجی ایکوئٹی کے درمیان فرق

ہمیشہ بڑھتی ہوئی مواقع کے ساتھ متعارف کرایا گیا ہے. مالیاتی مارکیٹ میں پیسہ کمانے کے لئے، سرمایہ کاروں کو بڑی تعداد میں آلات، جیسے بانڈز، اسٹاک، ملٹی فنڈز، مستقبل کے معاہدے، مستقبل، اور زیادہ متعارف کرایا گیا ہے. تاہم، خطرے سے آگے بڑھانے اور پورٹ فولیو کو مضبوط بنانے کے لئے سرمایہ کاروں کو ہیج فنڈز اور نجی ایکویٹی فنڈز کے لئے بھی جا سکتا ہے. یہ فنڈز مارکیٹ میں نجی پیشکش کے ذریعہ فروخت کی جاتی ہیں جو رجسٹریشن سے چھوٹ پر انحصار کرتی ہیں. سرمایہ کاری کے فنڈز کو اس طرح کے سرمایہ کاری میں دیگر سیکورٹیٹیشنز سے زیادہ طویل عرصے تک معاہدہ کیا جاسکتا ہے، جیسے اسٹاک یا تجارتی فنڈز کو بدترین منافع دینے کا ارادہ رکھتا ہے. اگرچہ، دونوں سرمایہ کاری کے مواقع اکثر اسی سانس کے بارے میں بات کر رہے ہیں اور متبادل سرمایہ کاری کے زمرے کے تحت گر جاتے ہیں، تاہم، دونوں کے درمیان بہت سے اختلافات موجود ہیں.

ہیج فنڈ

ہیج فنڈز اور سرمایہ کاری کی شراکت داری ایک اور ایک ہی چیز ہیں. لفظ "ہیج" کا مطلب یہ ہے کہ خود کو مالی نقصانات سے بچاؤ، اور یہ بالکل یہی ہے کہ یہ فنڈز ڈیزائن کیا گیا ہے. سرمایہ کاری فنڈز کو پولنگ کرکے کیا جاتا ہے، جس کے نتیجے میں، سرمایہ کاروں کے لئے اعلی منافع بنانے کے لئے کئی حکمت عملی کا کام کیا جاتا ہے.

ہیج فنڈز کا مقصد سرمایہ کاری پر منافع کو جلد ہی ممکن بنانا ہے. ایسا کرنے کے لئے، ابتدائی طور پر انتہائی مائع مالیاتی اثاثوں میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے تاکہ ایک سرمایہ کاری پر تیزی سے واپسی پیدا ہوجائے اور پھر پیسہ دوسرے سرمایہ کاری میں لے جا سکے جو بجائے وعدہ کرے. باہمی فنڈز کے برعکس، یہ مختلف قسم کی مالی سیکیورٹیوں کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے. ہیج فنڈز مختلف وسائل میں سرمایہ کاری کرسکتے ہیں، بشمول ثالثی، بانڈز، اسٹاک، ڈسیوٹیوٹس، مستقبل، اشیاء، اور کسی بھی سیکورٹی کے ساتھ ساتھ کسی مختصر مدت میں زیادہ منافع حاصل کرنے کی صلاحیت ہے.

نجی ایکوئٹی

نجی ایسوسی ایشن، دوسری جانب، امیر افراد کی طرف سے سرمایہ کاری کی ایک سرمایہ کاری ہے جس میں ایک کاروبار میں مساوات کی ملکیت حاصل کرنے کا مقصد ہے. یہ فنڈ بیلنس شیٹ کو بہتر بنانے کے لئے کام کرنے والے کاروباری ضروریات کو پورا کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے یا مؤثر انداز میں آپریٹنگ کے ہموار چلانے کے لئے مواد کی سرمایہ کاری کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے. نجی ایکوئٹی میں اہم شراکت دار معروف سرمایہ کاروں اور ادارہ سرمایہ کاروں ہیں، کیونکہ وہ زیادہ عرصے تک ان کے فنڈز کو سرمایہ رکھنے کے لۓ خرچ کر سکتے ہیں.

نجی ایوئٹی فنڈز وینچر کی سرمایہ کاری کی سرمایہ کاری کی طرح ہیں، جس کے ذریعے، وہ کاروبار، سرمایہ کاری اور ترقی کے مقصد کے ساتھ سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. سرمایہ کاری مکمل طور پر محسوس ہونے کے لئے عام طور پر تقریبا تین سے پانچ سال لگتی ہے. نجی ایکوئٹی کو بھی عوامی کمپنی کو ایک نجی ڈومین میں تبدیل کرنے کے لئے بھی استعمال کیا جاتا ہے، جہاں کاروبار عوامی سرمایہ کاروں سے کم جانچ پڑتال کے تحت ہے.

اختلافات

ایک سرمایہ کار کے لئے ضروری ہے کہ وہ سرمایہ کاری کرنے والے فیصلے کرنے کے لۓ اختلافات سے آگاہ رہیں، ان کی ساخت، شرائط، استحکام کی حالت، کارکردگی، ٹیکس، خطرات وغیرہ وغیرہ کو برقرار رکھنا. فرق

ان دو قسم کے سرمایہ کاری کے درمیان پہلا فرق یہ ہے کہ وہ ساختی طور پر مختلف ہیں. نجی ایوئٹی ایک قریبی اختتامی سرمایہ کاری فنڈ ہے، کیونکہ اس کی موجودہ مارکیٹ کی قیمت آسانی سے طے نہیں کی جاسکتی ہے اور اس وقت کسی خاص عرصے تک منتقل نہیں کیا جاسکتا ہے. جبکہ، ہیج فنڈز کھلی اختتامی سرمایہ کاری فنڈ کے زمرے کے تحت گر جاتے ہیں جہاں فنڈز اور اثاثوں کی منتقلی پر کوئی پابندی نہیں ہے، اس سے آسانی سے نشان زد کیا جاتا ہے.

فنڊ کی شرائط

نجی ایکوئٹی فنڈز کی مدت مخصوص معیار پر مبنی دس سے بارہ سال کے درمیان مختلف ہوتی ہے. اس مدت کو تمام سرمایہ کاروں کی رضامندیاں حاصل کرنے کے بعد فین منیجر کی طرف سے بڑھایا جا سکتا ہے. دوسری جانب، ہیج فنڈز میں کوئی خاص اصطلاح نہیں ہے.

سرمایہ کاری کب؟

سرمایہ کار کو فوری طور پر نجی مساوات میں سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت نہیں ہے. اس کے بجائے، وہ اپنے نجی مارکیٹ میں پورٹ فولیو مینیجر کی طرف سے حتمی طور پر کسی بھی معاہدے کے لئے مستقبل میں سرمایہ کاری کرنے کے عزم کو پیش کرسکتا ہے. وقت کی کوئی مقررہ مدت نہیں ہے جب پیسے کی جا سکتی ہے.

ہیج فنڈز کے معاملے میں، سرمایہ کاروں کو فورا فوری طور پر پیسے کی سرمایہ کاری کرنا پڑتی ہے، جو براہ راست مارکیٹ میں سیکیورٹیز میں جاتا ہے جو حقیقی وقت میں تجارت کی جاتی ہے.

حکمت عملی

ہیج فنڈز مارکیٹ تاجروں کی طرف سے منظم اور چل رہے ہیں، جو سرمایہ کار پیشہ ور افراد ہیں. وہ مالی آلات سے باہر اور باہر منتقل اور بہترین ممکنہ واپسی کے لئے تلاش. ہائیجڈ فنڈ مینیجر اعلی سطح پر منافع پیدا کرنے کے لئے اعلی خطرے کے لۓ جاتے ہیں.

نجی ایوئٹی فنڈز سرمایہ کاری یا پورے کاروبار کی خریداری یا منتخب اثاثوں کی طرف سے سرمایہ کاری کر رہے ہیں. یہ کاروباری ادارے زیادہ تر زیر اثر ہیں اور نجی ایکوئٹی کمپنیوں کو ان کی اپنی پیشہ ورانہ مہارت کا استعمال کرتے ہوئے اپنی کارکردگی کو بہتر بنانے کے لئے ان کی خریداری ہے.

مختصر مدت کا فائدہ بنانا طویل عرصے سے فائدہ

جیسا کہ پہلے سے ہی بحث کی گئی ہے، ہیج فنڈز مختصر مدت کے حصول کے حصول کی طرف توجہ مرکوز کر رہے ہیں. لیکن یہ نجی ایکوئٹی فنڈز کے ساتھ معاملہ نہیں ہے، کیونکہ وہ کاروبار کے پورٹ فولیو کے طویل مدتی امکانات پر ان کی توجہ رکھتے ہیں جو سرمایہ کاری یا سرمایہ کاری کرتے ہیں. ایک بار جب وہ کسی کمپنی پر کافی کنٹرول استعمال کرسکتے ہیں، تو وہ کمپنی کے مینجمنٹ میں تبدیلیاں کرسکتے ہیں، آپریشن کو بہتر بناتے ہیں اور اسٹاک مارکیٹ میں ذاتی طور پر یا آئی پی او (ابتدائی عوامی پیشکش) کے ذریعے منافع پر کمپنی کو فروخت کرسکتے ہیں.

خطرہ سطح

ہیج فنڈز اور نجی ایکویٹی فنڈز کے خطرے کی سطح میں ایک اہم فرق ہے. اگرچہ، فنڈز دونوں خطرے سے متعلق سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرتے ہوئے اعلی خطرے کی سرمایہ کاری کے ساتھ ساتھ کم خطرے سے محفوظ سرمایہ کاری کرتے ہیں، تاہم، ہیج فنڈز کو مختصر مدت میں منافع حاصل ہوتا ہے، آخر میں اعلی خطرے کا سامنا کرنا پڑتا ہے.

کارکردگی کی پیمائش

ریٹائرمنٹ (آئی آر آر) کی داخلی شرح کا حساب کرکے، نجی ایکائیو فنڈز کی کارکردگی سے ماپا جا سکتا ہے، جس میں، مساوات میں کم سے کم رکاوٹ لاگو ہوتی ہے.جبکہ، ہیج فنڈز سے منافع فوری طور پر اور حوصلہ افزائی فیس حاصل کرنے کے لۓ، معیار کو کارکردگی کی پیمائش کے لئے استعمال کیا جاتا ہے.

فنڈز کی تقسیم اور تقسیم

ان فنڈز کے درمیان ایک اور اہم فرق مینیجرز اور سرمایہ کاروں کے درمیان فنڈز کی تقسیم اور تقسیم ہے. سرمایہ کاروں کو ہیج فنڈز سے سرمایہ کاری کے پیسے کی وصولی کبھی نہیں مل سکتی جب تک کہ کسی وجہ سے فنڈز ختم ہوجائے یا وہ واپس لینے کا انتخاب کریں. نجی ایسوسی ایشن کے معاملے میں، پورٹ فولیو کی مائعات سے پیدا ہونے والی پیسہ تقسیم کی جاتی ہے جب تک کہ سرمایہ کاروں کو وہ رقم جس میں ابتدائی طور پر سرمایہ کاری حاصل کی جاسکتی ہے. انھوں نے کبھی بھی ترجیحات کی واپسی بھی وصول کی ہے، جو سرمایہ کاروں کی شراکت کی رقم کا فیصد کی نمائندگی کرتا ہے.

لچکدار

لچک دار نقد رقم پیدا کرنے کے لئے اثاثہ مینیجر کی صلاحیت کو ظاہر کرتا ہے. اگرچہ، دونوں سرمایہ کاری کی گاڑیوں کے مقابلے میں کم مائع سمجھا جاتا ہے، ہجرت فنڈز اب بھی مشاورتی کونسل کے ملازمت کی فلاح و بہبود اور پینشن فوائد منصوبہ کے نتائج کے مطابق نجی مساوات سے زیادہ مائع ہیں، جو امریکہ کی ویب سائٹ پر شائع کیا گیا تھا. لیبر ڈپارٹمنٹ اس کے علاوہ، ذاتی اثاثہ پورٹ فولیو میں اثاثہ کی قیمت ان کی طرف سے منعقد اثاثوں کی نوعیت کی وجہ سے ہیج فنڈ کے مقابلے میں تعین کرنے کے لئے آسان نہیں ہے.

ٹیکس

ایک ہی شکل ہے جس میں ہیجیج فنڈز اور نجی ایکوئٹی فنڈز کی طرف سے پیدا ہونے والی ایک شکل ہے، جس میں، سرمایہ کاروں کے ٹیکس قابل منافع، آمدنی اور نقصانات کی اطلاع دی گئی ہے. ہیج فنڈز کے معاملے میں، مختصر مدت بمقابلہ مختصر مدت کا ایک حصہ اس پر مبنی ہوتا ہے کہ پورٹ فولیو مینیجر کتنی بار سرمایہ کاری کے اثاثوں کو برقرار رکھتا ہے. پابندیوں اور دیگر آمدنی بنانے والے ہیجج فنڈز کی طرف سے منعقد مالی سیکورٹی کو عام عواید ٹیکس میں اضافہ ہوسکتا ہے.

ذاتی نگہداشت کے طور پر، زیادہ سے زیادہ ہولڈنگ اثاثوں کے پورٹ فولیو میں بارہ ماہ سے زائد عرصے تک رہتی ہیں. لہذا، انہیں دارالحکومت حاصل ہوتی ہے جس پر ٹیکس لگایا جاتا ہے.